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2020年國(guó)內(nèi)醫(yī)械融資: 國(guó)產(chǎn)替代步入黃金期,AI與機(jī)器人或成新風(fēng)口

  • 2021-02-18 19:31
  • 作者:楊靂
  • 來(lái)源:中國(guó)食品藥品網(wǎng)

  2020年新冠肺炎疫情突襲,實(shí)體經(jīng)濟(jì)受到重創(chuàng),資金募集腳步放緩。在防“疫”、戰(zhàn)“疫”過(guò)程中使用的醫(yī)療器械高達(dá)上百種,包括口罩、防護(hù)服、呼吸機(jī)、監(jiān)護(hù)儀、超聲診斷儀、輸液泵等。作為疫情下最熱門的領(lǐng)域,醫(yī)療器械在資本市場(chǎng)呈現(xiàn)“逆流之勢(shì)”。眾成醫(yī)械研究院基于大數(shù)據(jù)平臺(tái),完成2020年國(guó)內(nèi)醫(yī)療器械融資分析,與讀者分享。


  概況:融資事件達(dá)330起,融資規(guī)模近480億元


  據(jù)眾成醫(yī)械大數(shù)據(jù)庫(kù)不完全統(tǒng)計(jì),2020年國(guó)內(nèi)醫(yī)療器械領(lǐng)域共發(fā)生了330起融資事件,融資規(guī)模達(dá)476.96億元(不包括IPO、定向增發(fā)等)。


  從全年來(lái)看,第一季度受疫情影響,醫(yī)療器械融資經(jīng)歷低潮之后回暖,并在12月迎來(lái)融資高峰。4月開(kāi)始每月融資金額均超過(guò)20億元,其中,5月華大智造完成超過(guò)10億美元B輪融資,帶動(dòng)當(dāng)月總?cè)谫Y金額超97億元;8月微創(chuàng)醫(yī)療機(jī)器人完成30億元戰(zhàn)略投資,帶動(dòng)當(dāng)月總?cè)谫Y金額接近60億元。12月融資事件數(shù)量達(dá)到全年峰值(59件),鹍遠(yuǎn)基因和邁迪頂峰等十億級(jí)融資事件,推動(dòng)當(dāng)月融資金額突破100億元(見(jiàn)圖1)。


圖1

圖1


  細(xì)分:IVD、心血管熱度不減,AI與機(jī)器人成投資新寵


  從融資次數(shù)看,2020年IVD及基因檢測(cè)領(lǐng)域融資事件達(dá)121起,占比超過(guò)36%;心血管(33起)、醫(yī)學(xué)影像(26起)等國(guó)產(chǎn)替代重點(diǎn)領(lǐng)域仍是投資熱點(diǎn)。在醫(yī)療智能化趨勢(shì)與應(yīng)用場(chǎng)景逐步拓寬的背景下,AI輔助醫(yī)療與醫(yī)療機(jī)器人等領(lǐng)域獲資本追捧,融資事件分別達(dá)33起、23起。此外,輔助生殖、醫(yī)療器械CRO等新矚目賽道逐漸出現(xiàn)(見(jiàn)圖2)。


圖2

圖2


  從融資規(guī)模看,IVD及基因檢測(cè)領(lǐng)域融資額超245億元,占比超51%;心血管領(lǐng)域融資額超65億元,占比超13%;醫(yī)療機(jī)器人超40億元;AI輔助醫(yī)療和醫(yī)學(xué)影像等領(lǐng)域融資額均超過(guò)20億元。


  輪次:A、B輪次相對(duì)密集,戰(zhàn)略投資多屬IVD領(lǐng)域


  在2020年國(guó)內(nèi)醫(yī)療器械領(lǐng)域330起融資事件中(不含IPO、定增等),融資事件多集中在A輪與B輪階段,數(shù)量分別為87、82起,合計(jì)占比超52%;此外,天使融資、戰(zhàn)略融資和C輪融資事件均在35起以上。


  IVD及基因檢測(cè)、心血管、醫(yī)學(xué)影像和AI輔助醫(yī)療等熱門領(lǐng)域,融資項(xiàng)目多處于A、B輪階段;處于戰(zhàn)略投資階段的企業(yè)超過(guò)三分之一為IVD及基因檢測(cè)領(lǐng)域(見(jiàn)表1)。


表1


  區(qū)域:北上廣融資最為活躍,上海深圳均突破百億元


  2020年國(guó)內(nèi)醫(yī)療器械領(lǐng)域融資項(xiàng)目主要分布在沿海發(fā)達(dá)地區(qū),且長(zhǎng)三角相對(duì)密集。


  從融資數(shù)量看,在省份層面,廣東省以76起的融資事件位居第一;北京和上海均超過(guò)60起,分別為67起和64起;江蘇和浙江分別為48和40起;大部分省份融資事件居0~2起之間。在城市層面,深圳市以53起的融資數(shù)量緊追北京市和上海市,杭州和蘇州則分列第四(31起)和第五(27起)。


  從融資規(guī)??矗谑》輰用?,廣東省以132.77億元的融資規(guī)模居于全國(guó)首位;上海市(128.8億元)、北京市(82.55億元)、江蘇?。?7.4億元)和浙江?。?6.64億元)占據(jù)前五,其余省份融資規(guī)模均在8億元以下。


  在城市層面,上海市和深圳市的融資規(guī)模均突破百億元,杭州市、蘇州市、廣州市、無(wú)錫市、南京市、武漢市和寧波市進(jìn)入前十。


  從細(xì)分領(lǐng)域看,在IVD及基因檢測(cè)領(lǐng)域,廣東省融資項(xiàng)目最為密集,北京市和浙江省均超過(guò)20起;在AI輔助醫(yī)療領(lǐng)域,北京市融資事件最多(14起);醫(yī)療機(jī)器人領(lǐng)域,廣東省融資事件最多(7起)。


  典型:華大智造刷新行業(yè)紀(jì)錄,23家器械領(lǐng)域企業(yè)IPO


  華大智造:獲得國(guó)內(nèi)基因領(lǐng)域最大融資額。5月28日,深圳華大智造科技有限公司宣布完成B輪融資,領(lǐng)投方為IDG資本和CPE,融資額超過(guò)10億美元,這是繼2019年5月首輪募資后,華大智造完成的第二輪大規(guī)模融資,同時(shí)也創(chuàng)下近年國(guó)內(nèi)基因領(lǐng)域最大私募融資金額紀(jì)錄。公司為華大集團(tuán)旗下子公司,成立于2016年,是全球三家能自主研發(fā)并量產(chǎn)臨床高通量基因測(cè)序儀的企業(yè)之一。


  微創(chuàng)醫(yī)療機(jī)器人:獲得國(guó)內(nèi)醫(yī)療機(jī)器人領(lǐng)域最大融資額。8月31日,上海微創(chuàng)醫(yī)療機(jī)器人(集團(tuán))股份有限公司完成30億元戰(zhàn)略投資,包括15億元的直接增資以及15億元的股權(quán)轉(zhuǎn)讓。投資方是高瓴資本、遠(yuǎn)翼投資、易方達(dá)基金等。公司成立于2015年,專注于手術(shù)機(jī)器人的研發(fā)與產(chǎn)業(yè)化突破,業(yè)務(wù)覆蓋腔鏡、骨科、血管介入、自然腔道、經(jīng)皮穿刺五大“黃金賽道”。2020年12月31日,公司與中金簽署上市輔導(dǎo)協(xié)議,擬于科創(chuàng)板上市。


  鹍遠(yuǎn)基因:獲得國(guó)內(nèi)癌癥早篩領(lǐng)域最高融資額。12月15日,上海鹍遠(yuǎn)生物技術(shù)有限公司完成近10億元B輪融資,由中金資本旗下的中金啟德創(chuàng)新生物醫(yī)藥基金領(lǐng)投,德同資本、復(fù)容投資共同領(lǐng)投。公司成立于2014年,致力于開(kāi)發(fā)基于高通量測(cè)序和甲基化技術(shù)的腫瘤早期篩查和診斷產(chǎn)品。公司正在積極為其核心產(chǎn)品常樂(lè)思準(zhǔn)備FDA申報(bào)。


  邁迪頂峰:獲得2020年心血管器械領(lǐng)域最大融資額。12月31日,北京邁迪頂峰醫(yī)療科技有限公司完成超過(guò)10億元C輪融資。由清松資本和蘭馨亞洲共同領(lǐng)投。公司成立于2005年,圍繞著心血管疾病開(kāi)發(fā)醫(yī)療設(shè)備及高端耗材。完成本輪融資后,公司將集中精力加強(qiáng)產(chǎn)品的市場(chǎng)開(kāi)發(fā)力度,著力深化科研創(chuàng)新,強(qiáng)化公司在心臟外科產(chǎn)品、介入產(chǎn)品和生物制品的市場(chǎng)和技術(shù)領(lǐng)先地位(見(jiàn)表2)。


表2


  2020年IPO數(shù)量同比增長(zhǎng)64%,第三季度IPO最為密集。2020年醫(yī)療器械領(lǐng)域IPO企業(yè)數(shù)量達(dá)23家,相比于2019年的14家同比增長(zhǎng)64%。從月份看,9月份獨(dú)占6家,6、8月均有4家;從細(xì)分領(lǐng)域看,IVD及基因檢測(cè)領(lǐng)域最多,共有10家;從上市板塊看,科創(chuàng)板占10家,創(chuàng)業(yè)板占5家。


  2020年中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議將“增強(qiáng)產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈自主可控能力”列為“2021年八項(xiàng)重點(diǎn)任務(wù)”之一,高端醫(yī)療裝備實(shí)現(xiàn)自主創(chuàng)新也成為疫情后國(guó)家支持的重點(diǎn)。從國(guó)內(nèi)醫(yī)療器械行業(yè)融資情況來(lái)看,IVD領(lǐng)域一直以來(lái)都是投資者青睞的賽道,除了國(guó)內(nèi)目前相對(duì)成熟的生化和免疫領(lǐng)域,分子診斷和POCT等領(lǐng)域未來(lái)仍有巨大國(guó)產(chǎn)替代空間。


  在高值耗材領(lǐng)域,在國(guó)家?guī)Я坎少?gòu)政策以及資本推動(dòng)下,心血管介入器械國(guó)產(chǎn)化進(jìn)程明顯加速,骨科介入器械、神經(jīng)介入器械、口腔器械以及眼科器械等賽道也逐漸受到資本關(guān)注。


  在醫(yī)療設(shè)備領(lǐng)域,人工智能與醫(yī)學(xué)影像相結(jié)合成為趨勢(shì),例如科亞醫(yī)療在2020年1月15日獲得國(guó)家藥監(jiān)局發(fā)出的國(guó)內(nèi)首張醫(yī)療AI三類證,并在2月獲得了億級(jí)戰(zhàn)略融資,數(shù)坤科技、醫(yī)準(zhǔn)智能和深睿醫(yī)療等均獲得億級(jí)融資。此外,與此密切相關(guān)的醫(yī)療機(jī)器人領(lǐng)域,在2020年也迎來(lái)爆發(fā),融資事件超過(guò)20起。其中,天智航在科創(chuàng)板上市,微創(chuàng)醫(yī)療機(jī)器人獲得30億元戰(zhàn)略投資。(眾成醫(yī)械研究院)


(責(zé)任編輯:張可欣)

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